- Objetivo de las decisiones de financiación.

- Interrelación entre decisiones de inversión y decisiones de financiación.

- Principales decisiones financieras

• Es de gran utilidad como instrumento de ayuda para determinar las entradas y salidas de caja y para planificar la liquidez (en no pocas ocasiones las deficiencias de liquidez, debidas a una insuficiente previsión, determinan el fracaso a corto plazo de algunos proyectos empresariales).

• Es preciso incidir en la diferencia entre ingreso y cobro y entre gasto y pago.

• El ingreso se genera cuando se produce la venta y el cobro cuando se recibe la liquidez derivada de esa venta.

• El gasto se produce cuando se genera la obligación (con un proveedor...). El pago se genera cuando se produce la salida de caja.

• Hay que ajustar los periodos de cobro con los pagos a proveedores para evitar desfases de Tesorería.

• El conocimiento de estos datos permitirá saber las necesidades de tesorería y el momento en que éstas podrán manifestarse, pudiendo así prever por anticipado la búsqueda de financiación de caja cuando la liquidez sea escasa o, en sentido contrario, cuando sea alta la liquidez, estudiar la colocación de los fondos generados.