• Sursele de finanțare sunt resursele lichide sau mijloacele de plată ale companiei pentru a răspunde nevoilor sale monetare.

• Sursele de finanțare implică achiziția de capital, fix și circulant.

• În funcție de faptul că Sursele de finanțare aparțin companiei sau aparțin terților din afara companiei (și, prin urmare, sunt necesare), există două tipuri:

• SURSE DE FINANȚARE PROPRI: acestea includ capitalul social, fondul de rambursare, rezervele și autofinanțarea.

• SURSE DE FINANȚARE: cele pe care compania le are pentru un anumit timp, după care are obligația de a plăti dobânzi și de a returna suma obținută. Cu tracțiune largă se disting următoarele modalități:

Credit pe termen lung și mediu, adică cu un termen mai mare de un an.

• Credit pe termen scurt, a cărui scadență este mai mică de un an și este destinat să finanțeze operațiunea companiei.

• Companiile sunt ca ființele vii în continuă mișcare. Finanțarea este alimentul dvs. și, ca atare, ar trebui să fie echilibrată:

• Când finanțăm investiția unei mașini cu o durată de viață utilă de 8 sau 10 ani, nu o faceți cu un împrumut pe termen scurt, deoarece ne-am sufoca financiar compania, forțând-o să accelereze rapid investiția.

• Idealul: DURATA FINANȚĂRILOR (Exemplu: Ar fi o greșeală finanțarea echipamentului de calculator mai mult de doi ani, deoarece viteza cu care acestea se învechesc este foarte mare).

• Împrumutul personal. Este un contract de împrumut constituit cu o garanție personală, pentru a evalua această garanție este considerată bonitatea clientului și cu aceasta, capacitatea de a rambursa împrumutul.

• Prezintă o garanție foarte slabă, astfel încât instituția financiară își va autoriza concesiunea pe baza sumei și a termenului. Obiect:

- finanțează achiziția de echipamente cu valoare scăzută.

- finanțează achiziția de bunuri și servicii pentru consum.

• Împrumut ipotecar: Diferența fundamentală cu împrumuturile personale constă în importanța operațiunilor. Împrumuturile, având o garanție care conferă o mai mare securitate instituției financiare, permite efectuarea operațiunilor nu numai pentru o sumă mai mare, ci și pentru o durată mai lungă. Obiect:

- finanțează achiziția de locuințe, terenuri, spații, depozite ...

- finanțarea investițiilor de afaceri.

- refinanțarea operațiunilor anterioare, finanțate cu împrumuturi personale, obținând astfel un echilibru financiar mai mare

• Leasing. Numit și leasing financiar. Este o operațiune al cărei scop este utilizarea bunurilor mobile sau imobile în schimbul plății unei taxe și care, în mod necesar, include o opțiune de cumpărare la sfârșitul acesteia în favoarea utilizatorului. Activele trebuie să fie afectate de o activitate de afaceri.

Închirierea. Închirierea unui activ în schimbul unei taxe periodice. Acesta diferă de leasing prin:

La sfârșitul contractului nu există nicio opțiune de cumpărare.

• Sunt contracte pe termen mai scurt.

• Valoarea taxei este de obicei determinată de gradul sau intensitatea utilizării bunului.

• Contractul poate fi reziliat unilateral înainte de sfârșitul perioadei stipulate.

• Conservarea bunului aparţine locatorului.

• Este utilizat în principal pentru mijloacele de transport și utilaje mobile pentru lucrări mari (macarale, excavatoare etc.) și pentru echipamente IT.

• Nu apare pe bilanț ca datorie

• Politica de credit. Este o sursă de finanțare pe termen scurt, utilizată de companii pentru a acoperi nepotrivirile de trezorerie care pot apărea ocazional.

• În mod extraordinar, este utilizat pentru a finanța temporar investițiile pentru care s-a rezolvat o subvenție.

• Spre deosebire de împrumut, care implică o disponibilitate instantanee de capital, polița implică existența unei limite care este utilizată în funcție de nevoile companiei.

• Reduceri comerciale. Acestea constau într-un avans, dat de către entitatea financiară, a unui credit la clienții companiei, susținută de bilete la ordin.

• Scopul acestei finanțări este de a oferi companiei o mai mare lichiditate, în schimb, entitatea financiară primește dobânzi și comisioane, care deduce direct valoarea anticipată. Poate fi făcut sporadic sau sub formula liniei de reduceri.

• Garanții reale. Această denumire include acele garanții care intră pe operațiuni cu un termen de rambursare mai mare de 10 ani. În acest caz, garanția este proprietatea asupra căreia se încadrează împrumutul. Aceasta înseamnă că, dacă încetați să plătiți, creditorul va avea puterea de a confisca proprietatea ca formă de plată.

• Cu toate acestea, embargoul nu acoperă întotdeauna întregul împrumut. Este important de știut că, confiscarea bunului închide poziția debitorului doar dacă valoarea bunului depășește împrumutul. În caz contrar, împrumutatul și garanții săi vor răspunde datoriei, așa cum indică legislația în vigoare: „cu toate activele sale prezente și viitoare”.

• Garanții personale. Acest tip de garanție include împrumuturi care nu se încadrează direct asupra bunurilor imobiliare. De aceea vorbim despre împrumuturi de consum sau împrumuturi personale, care se acordă pe baza istoriei noastre de credit, a solvabilității demonstrabile etc. Deși este adevărat că în acest tip de garanții nu există niciun activ legat de împrumut, când vine momentul neplătit, entitatea bancară poate executa garanția personală prin confiscarea unor proprietăți reale ale proprietății noastre (atât prezente, cât și viitoare) .

• Garanții pignorative. Ne confruntăm cu o modalitate de garanție prin care, împrumutul este acordat după depunerea în bancă a unei sume egale cu împrumutul, plus dobânda aplicată. În timp ce împrumutul rămâne în vigoare, soldurile depozitate vor fi gajate, adică nu pot fi utilizate.